英亚网页版(中国)有限公司官网

与pz相比期权的优势

期权jiaoy有哪些优点

期权jiaoy的优点:
独特的损益结构
和股票、qh等投资工具相比,期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。对于qh的多头部位,价格每上涨一元,价格每下跌一元,部位亏损就会增加一元。对于qh空头部位,则正好相反。
正是期权的非线性的损益结构,才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合,投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。
期权jiaoy的风险
在期权jiaoy中,买卖双方的权利义务不同,使得买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权jiaoy者来讲,买方与卖方部位都面临着权利金不利变化的风险。这点与qh相同,也就是在权利金的范围之内,如果买的低而但卖的高,平仓就可以获利。相反则为亏损。
和qh不同的是,期权多头的风险底线已确定和支付,其风险控制在权利金的范围之内。期权空头持仓的风险则存在着与qh部位相同的不确定性。因为期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保,从而在价格发生不利变动时,能够抵消期权卖方的部份损失。
虽然期权买方的风险有限,但是其亏损的比例却有可能是100%,有限的亏损加起来就会变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金,一旦价格发生比较大的不利变化或波动率大幅的升高,尽管qh的价格不可能跌到零,也不可能无限上涨,但从资金管理的角度来讲,对于许多jiaoy者而言,此时的损失已经相当于“无限”了。

qh投资与期权投资的优缺点分析

期权投资是????

商品期权的区别及优劣势

从本质上来说,商品期权与股票期权的性质是一样的,期权的买方有权力、但没有义务,在规定的时间范围内,按预先确定的价格买入或卖出一定数量的hy。然而,商品期权具有其内在的一些优势,主要包括:保证金、分散化、jiaoy策略的执行和公允价格。 商品期权的优势,不管市场价格对你的位置起反向移动的次数或每次负面的移动的严重性,保护预备资金损失在期权寿命期间。
投资者可以专心关注于最后的范围和价格移动的方向。时间的问题和最初止损散子的安排,对商品qh投机者的成功非常重要,在相当程度上期权买主可以忽视。
商品市场采用SPAN(标准化的投资组合风险分析)系统,SPAN是一个保证金计算系统,它是一个基于风险考虑的、能对同一账户里的不同qh和期权保证金要求进行组合运算(该系统在芝加哥商品jiaoy所应用,2004年上海qhjiaoy所引入了这一系统,目前还在调试阶段)。除了计算账户里新增加头寸的保证金, SPAN系统还能计算这个新增加头寸对整个账户的影响。
例如,6月黄金hyjiaoy价格为427美元,当前买入1手6月份黄金qhhy的保证金要求为2025美元,卖出2张6月份黄金CALL权(敲定价为500美元)的保证金为757美元。然而,如果这两笔jiaoy是发生在同一个账户里,那么收取的保证金不是$2025+$757=$2782,而是降低到1895美元。因为SPAN系统认识到,要让敲定价在500美元的CALL权通过执行,所买的qhhy将赢利7300美元。
在勒束式jiaoy策略和马鞍式期权jiaoy策略中,商品期权保证金方面的优势更明显。
一旦该jiaoy策略中一边的CALL权建立起来,保证金确定之后,假定另一边的PUT权的虚值比例和波动率与CALL权相同,那么要形成这样一个基差jiaoy,就用不着额外的保证金,SPAN系统认识到该jiaoy策略中,CALL权和PUT权只有一个会输。
相比较而言,股票期权的保证金收取方法比较古老,投资者必须同时支付CALL权和PUT权的全额保证金。再举个例子,更能说明问题,假定一个投资组合是买入白银多头、买入铂金多头、买入钯金多头,总共需要的保证金为8100美元。一手黄金qh的保证金为2025美元,但如果我们在上述投资组合中加入一手黄金qh空头,那么SPAN系统计算的整个投资组合的风险度降低,因而收取的保证金降低到 7763美元。
而在股票市场,如果你同时拥有沃尔沃、福特、奔驰公司的股票,同时决定抛空通用汽车公司的股票,你就不得不在你的账户中加入更多的保证金。因为在纽约股票jiaoy所看来,抛空通用汽车是增加了风险,而实际上你是降低了整个投资组合的风险,NYSE没有认识到其中的相关性。
在商品领域,不相关的商品是非常普遍的。例如,棉花价格不会受到黄金价格的影响,活牛价格也不会受到日元的影响。作为期权的一个净卖出方,商品是一个完整组合的其中一部分,在商品市场,某个特定商品的风暴,不会对投资组合中的其他产品产生影响。 jiaoy策略的容易执行是商品期权相对股票期权的另一个优势。
在商品期权中,很容易使用止损指令,来限制损失或者保障赢利。但在股票期权中,这类止损指令使用起来比较困难。如果要做一个股票期权的止损指令,就需要寻找一个股票做市商,他将接受你的止损指令,关注价格的变化是否达到了你的止损指令,并对指令执行负责,这是非常困难的。而在商品市场,事实上,我们与主要商品jiaoy所从事期权jiaoy的出市代表和jiaoy商建立了良好的个人关系,而这在股票市场无法做到。
相比之下,一些统计数据有利于期权的卖方,而不是期权的买方,这在股票市场和商品市场是相同的。尽管无法保证哪一方(买方或卖方)能够获得成功,期权的买方和卖方都有可能陷入困境,关键是看你对价格的变化如何反应,以及你有什么处置的工具。如果你在股票市场上出售没有保护的(裸露)某个股票的虚值CALL权,当股票价格反弹到敲定价,你的选择就很有限,你要么结束头寸认输,要么在股票现货市场购买相应的股票,以使这个不受保护的CALL权变为受保护的CALL权,这是一个花费昂贵的过程。当然,如果你有足够多的钱,不担心风险,你可以一直持有这个头寸。
在商品市场,你可以设置一个止损位,努力限制损失,同时保留头寸,希望市场能反转。由于商品市场的保证金要求比较有利,在你卖出商品期权的同时,你或者可以介入相应商品的qh多头,这实际上可以减少你的风险和保证金。
如果是不受保护的PUT权,股票jiaoy商能处置的手段更少。在投资者卖出一个股票PUT权之后,如果价格开始下跌,为了保护他的PUT权,他不得不出售股票。期权的卖出方,可能会遭受追加保证金的压力,因为卖出期权的风险是无限的。即使客户能解决追加保证金的问题,通常还会存在问题,因为他可能无法获得可以抛空的股票。股票经纪公司可能没有库存的股票或者无法获得可抛空的股票,许多情况下,这阻碍了人们的抛空行为。 商品期权的另一个好处是市场的公允度。
在商品市场,没有人曾受到内幕jiaoy的惩罚,商品市场不存在内幕消息,因为所有的报告都是政府报告。期权jiaoy很重要的一个方面是决定一个期权的 “真实”价值,也就是说,你认为这个期权应该值什么价格,与目前jiaoy的实际价格相比较是高估了还是低估了。商品期权用不着计算历史波动率,只要计算隐含波动率或者用Black-Scholes期权定价公式,就足够认定一个期权是高估还是低估,应该卖出还是买进。如果市场没有受到人为的操纵而扭曲,那么就能给期权定合理的价格。
商品期权可能因几方面的原因而被高估:波动率、天气、即将公布的报告。然而,股票期权却可能因内部信息的泄露而高估,如果一家公司准备收购另一家上市公司超过10%的股份,他们必须向NASD(全国证券做市商协会)递交有关文件,这需要公司董事会的表决、审计人员对兼并项目的分析、会计人员递交会计报告、秘书打印有关文书等等。很明显,信息很容易被泄露出去。美国证券jiaoy委员会(SEC)知道这种情况,但如果泄露不严重,就不会有什么惩罚。
这些就是商品期权相对股票期权的优势,也是为什么商品jiaoy所不断上市新品种的主要原因,由于商品jiaoy所采用了SPAN系统,商品jiaoy的未平仓量和成交量增加了许多,随着越来越多的人开始探索商品期权的优越性,预期商品jiaoy增长的趋势还会持续。

谁能告诉我,与金融qh相比,金融期权有何优势???

金融期权较金融qh的优势:
1、套期保值效果较佳,可以为金融qh作套期保值。
2、金融期权的买方无须开立保证金帐户,最大的亏损只有权利金,而金融qh得付出hy价值的一定比例的保证金。
3、金融期权的买方没有义务只有权利,而qh的买方具有权利的同时也需要一定的义务。
4、金融期权的到期执行价格是既定的,而金融qh的到期交割价格是未知的!

pz账户可以做期权吗?

目前不能jiaoy基金个期权。
分级基金
风险高,
同样的,
期权本身是有杠杆的,
pz
再放大杠杆的话,风险太大

什么是个股期权和pz的区别在哪里

第一个是相同本金匹配的金额不一样 一般场外期权要比pz要多一些。
第二个是亏损平仓的条件不同,pz是达到平仓线自动平仓 期权是受时间限制。打个比方:10万本金pz100万 亏损10%就会强行平仓 不受时间限制(时间越长利息越多),期权亏损10%不会强行平仓 只要在规定的期限内(比如说一个月),也就是说一个月内哪怕亏损90%都无所谓 单子还是可以持有 如果一个月内还是赚钱 多余的钱可以拿走。